etf指数基金:有哪些适合长期定投的基金?作者:Current

发布时间:2020-05-31 18:00:25   来源:网络 关键词:etf指数基金

废话不多说了,先给答案,如果是长期定投,建议题主选择两类行业指数基金,一个是消费行业,另外一个是医疗行业,在过去几十年的全球市场中都已验证,长盛不衰。

先聊消费行业。

日常生活中,吃、住、行是每个投资者都离不开的环节,正是因为必须消费品的稳定需求,不管经济好坏,该吃的还得吃,该喝的还得喝,在过去几十年中必须消费品板块从未落幕。

下面还是用数据说话,统计过去7年申万一级行业中10个子行业的业绩表现。

必须消费涨幅远远高于其余行业,同期上证综合指数涨幅为825。另外,近5年年化收益率达到惊人的19.38%,要知道巴菲特的复合年化回报也就如此。相比之下,可选消费行业略显平淡。

既然必须消费行业表现如此亮丽,接下来得好好深挖下相关的指数产品。

当前国内四大指数公司开发的相关消费类指数多达88只,本文主要选择必须消费类指数,着重分析市场主流指数。

最近十年四大必须消费指数业绩对比,中证消费指数完胜。年化收益率为14%,同期沪深300指数为5%,远远跑赢大盘好几条街。年化波动率对比中证消费、全指消费、上证消费三者相当,同等波动率下当然选择收益率最高的中证消费指数。

中证消费(000932)中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成,成分股为41只,代表A股市场中大市值消费类股票指数,白酒板块个股占比较高,龙头股集中。

跟踪指数基金参考:

场内:汇添富中证主要消费ETF(159928),场外:汇添富中证主要消费ETF联接(000248)。

必须消费板块在全球市场均有不俗的表现,市场上也诞生了一批明星企业,在投资界受众多大咖追随,美国有巴菲特忠爱的喜诗糖果、可口可乐、亨氏食品,日本有独占食品饮料半壁江山的明治,A股中的茅台、伊利、海天味业等等。

这类企业统一特点是市场需求稳定,受经济周期影响小,企业有护城河能保证一定的利润,企业现金流充裕,是价值投资者的首选。选择指数应重点考虑指数背后的底层资产,中证消费指数权重集中在必须消费板块中的食品类个股,中国特色的白酒、调味、饮料、猪肉,这些都是老百姓日常生活中的必需品。

中国有接近14亿人口,有如此庞大的消费根基,我们无需担心前景,该行业应为永不落幕的板块,而中证消费指数权重中大市值龙头股更集中,增长能力更强,投资价值凸显。

再聊聊医药行业

日常生活中除了吃喝(食品饮料)外, 医疗保健也是和我们息息相关的,感触最深的是优质医疗资源的严重匮乏,无论何时医院总是摩肩接踵,一号难求。

从投资角度看,一个需求旺盛、壁垒高的行业,能产生源源不断的利润,其企业在股市中能给投资者带来丰厚回报,医药生物行业就是典型的代表。下图统计了(2005年3月至2019年3月)申万一级行业指数28个行业的涨跌幅,同时加入上证指数和沪深300指数作为参考。

医药生物大幅跑赢沪深300和上证指数,仅次于食品饮料和家用电器,最近十年年化收益率达到13.13%,同期沪深300年化收益为5.57%。(数据为价格指数)

放眼全球,医药板块在海外成熟市场亦有不俗表现。

日本股市:1983-2012年,日经指数上涨114%,同期医药指数上涨312%。1992-2012年期间,日本经济经历了消失的二十年,日经指数二十年间不但没有上涨,反而下跌25.6%,同期医药指数上涨92%,成为经济危机中最具投资价值的板块。

美股股市:1989-2014年,标普500指数涨幅465%,同期标普医疗保健涨幅高达969%,而在过去的2018年标普医疗保健板块同时也体现出其防御能力,全球各大指数泥沙俱下的背景下,标普500医疗保健等权和标普全球1200医疗保健获得正收益。

医药指数业绩对比

从历史走势看,医药100指数表现最好,过去十年年化收益达到13.38%,同期沪深300为5.53%。另外,我们可以参考指数的年化波动率(波动率越大弹性越大),选择适合自己的指数。

医药100指数(000978)选取医药卫生和药品零售行业市值较大的100只股票组成,以反映医药相关行业的公司股票的整体走势。这是一只策略指数,采用等权方法编制。天弘中证医药100A(001550)连续多年获得超额回报,较为优秀,供参考。

长期看,人口老龄化、居民医疗保健需求增加,考海外医药板块,A股市场医药生物行业具有较高的长期投资价值。医药板块个股众多,选股要求高,投资者通过指数基金配置资产,具有交易成本低、防踏空、防爆雷的优势,是长期资产配置的最佳工具。

建议

无论是长期还是短期投资,定投最重要的就是坚持,否则前功尽弃。

当然,定投并非是傻傻的持有,参考2008年和2015年熊市,短短数月时间大盘跌幅超过50%,止盈和不止盈区别巨大,该止盈时还得坚决。止盈没有绝对的标准答案,市场上比较多投资者使用的有如下几种,题主可以参考:

1、目标止盈法:例如题主定投之前设定,只要盈利50%坚决离场,落袋为安。这种方法的优点是简单,缺点是设置的太低只能喝汤没有肉吃,设置的太高永远都是浮盈。

2、估值止盈法:根据估值的情况调整定投金额,也属于智能定投策略的一种,指数低估区间开始定投而且越跌越买,加大定投筹码,指数中等估值正常定投,指数进入高估值区间停止定投,分批只要离场。优点的是充分利用了基金定投的核心思想,聚沙成塔,平摊筹码成本;缺点是指数的估值只能参考历史,不同环境下估值的高低是不同的,存在不确定性。

3、情绪法:巴菲特说:”在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧“,市场情绪法的实质正与这句话不谋而合。举例:当全民炒股,满大街的人都在谈股论金之时或许就是顶部,应当止盈离场。优点是容易观测、不需要掌握太多的金融知识;但是,市场情绪过于感性,作为判断牛熊市的依据不具说服力。

长期投资做好止盈后再上车的计划,这个时候可以参考PE、PB等指数估值方法,参考历史百分位,进入中低估值区域再次入场。

更多资讯,欢迎关注公众号:ETF之家。

更多回复:





本文关键词:etf指数基金
猜你喜欢
推荐文章: